Beleggingshypotheek

Wat houdt een beleggingshypotheek in?

Een beleggingshypotheek is een aflossingsvrije hypotheek waarbij er gedurende de looptijd door middel van een kapitaalverzekering een geldbedrag wordt opgebouwd. Door te beleggen wordt er rendement behaald, dat in de ‘pot’ van de kapitaalverzekering wordt gestort. De bedoeling is dit bedrag dermate te laten groeien dat aan het eind van de looptijd de hypotheek in één keer kan worden afgelost.

Voordelen beleggingshypotheek

Het grote voordeel van een beleggingshypotheek is gelijk aan dat van een aflossingsvrije hypotheek. Het fiscale voordeel van deze hypotheekvorm is maximaal gedurende de gehele looptijd. In Nederland is het namelijk mogelijk de hypotheekrente volledig af te trekken, voor een periode van 30 jaar. Wanneer er geen aflossingen worden gedaan op de hypotheek betekent dit dat het bedrag aan rente maximaal blijft gedurende de gehele looptijd. Deze maximale rentebetaling mag worden afgetrokken voor de belastingen, waardoor er een optimaal fiscaal voordeel kan worden genoten. Sinds 2001 is het echter nog maar mogelijk om maximaal 30 jaar de hypotheekrente af te trekken, waardoor de beleggingshypotheek iets minder aantrekkelijk is geworden. Daarnaast is het onzeker of de hypotheekrenteaftrek (in de huidige vorm) nog lang zal blijven bestaan. Zodra deze wordt afgeschaft of flink wordt aangepast is de verwachting dat de beleggingshypotheek een stuk minder aantrekkelijk zal worden.

Nadelen beleggingshypotheek

Naast dit belangrijke voordeel kent een beleggingshypotheek natuurlijk ook nadelen. Het belangrijkste nadeel is het risico dat wordt gelopen. Beleggingen brengen altijd meer risico met zich mee dan spaartegoeden, iets wat extra vervelend is in het geval van een hypotheek. Wanneer de beleggingen tegenvallen is het goed mogelijk dat er aan het eind van de looptijd niet voldoende geld bij elkaar is gebracht om de hypotheek af te kunnen lossen. In zo’n geval kan een gedwongen verkoop van de woning aan de orde komen, iets waar natuurlijk niemand op zit te wachten. Het is daarom verstandig een beleggingshypotheek te combineren met een andere hypotheekvorm om zo het risico wat kleiner te maken en niet volledig afhankelijk te worden van het beursklimaat wat er heerst tijdens de looptijd van de hypotheek.

Een ander nadeel zijn de relatief hoge kosten voor de kapitaalverzekering. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft al eerder aangegeven niet gelukkig te zijn met een beleggings- of spaarhypotheek vanwege de hoge kosten die banken inhouden. Ze hebben becijferd dat er van de gemiddelde 4% rendement op een kapitaalverzekering slechts 0,8% ook daadwerkelijk de ‘pot’ ingaat. De rest van het rendement gaat op aan kosten voor de verzekering.