Spaarhypotheek

Wat houdt een spaarhypotheek in?

Een spaarhypotheek lijkt sterk op een aflossingsvrije hypotheek. Gedurende de looptijd worden er geen aflossingen gedaan op het hypotheekbedrag. Het grote voordeel hiervan is dat de schuld maximaal blijft en de rentebetalingen dus ook maximaal blijven. De rentebetalingen kunnen worden opgevoerd als aftrekpost voor de belastingen en leveren daarmee fiscaal voordeel op. Wanneer de rentebetalingen maximaal blijven zal er dus ook gedurende de gehele looptijd optimaal gebruik gemaakt worden van het fiscale voordeel.

Fiscale voordeel

Sinds 2001 is het fiscale voordeel van een spaarhypotheek iets minder aantrekkelijk geworden. De hypotheekrenteaftrek is beperkt tot een periode van 30 jaar, al is dat doorgaans ruim voldoende voor de aflossing van een hypotheek. Het is echter de verwachting dat in de komende jaren de hypotheekrenteaftrek verder aangepast zal gaan worden. Dit betekent dat de aantrekkelijkheid van een spaarhypotheek langzaamaan minder zal worden. Zodra het belangrijkste voordeel weg zal vallen zullen minder mensen voor deze hypotheekvorm kiezen.

Kapitaalverzekering

Een spaarhypotheek brengt daarnaast nog een ander belangrijk nadeel met zich mee. Bij een spaarhypotheek wordt een zogeheten kapitaalverzekering afgesloten. Deze kapitaalverzekering kent een ‘pot’ waarin er gedurende de looptijd geld wordt gespaard. Met dit bedrag dient uiteindelijk de hypotheek te worden afgelost. Hiervoor is het dus belangrijk dat er maandelijks voldoende wordt ingelegd om uiteindelijk tot een bedrag te komen dat voldoende is om de hypotheek in één keer af te lossen. De premies die worden betaald voor de kapitaalverzekering kunnen zo worden gezien als een soort aflossing, met als voordeel dat er rente wordt berekend over het totaal ingelegde bedrag.
Het nadeel van een kapitaalverzekering is dat de hypotheekverstrekker doorgaans hoge kosten inhoudt voor het beheer hiervan. De Autoriteit Financiële Markten heeft becijferd dat een kapitaalverzekering gemiddeld 4% rendement biedt. Van deze 4% gaat er slechts 0,8% ook daadwerkelijk de ‘pot’ van de kapitaalverzekering in. De andere 3,2% wordt door de hypotheekverstrekker ingehouden als zijnde ‘kosten’ en belandt dus niet bij het totale bedrag dat uiteindelijk gebruikt zal gaan worden om de hypotheek aan het eind van de looptijd af te lossen.

Banksparen

De AFM raadt mensen daarom aan zelf aan banksparen te doen in plaats van een spaarhypotheek inclusief kapitaalverzekering af te sluiten. Op deze manier kan er zelf voor de aflossing van een aflossingsvrije hypotheek worden gespaard, zonder dat de hypotheekverstrekker allerlei kosten in zal houden. Het nadeel hiervan is wel dat het opgebouwde kapitaal zal moeten worden geplaatst in box III, waarover 1,2% vermogensrendementsheffing zal worden geheven.